大手運用会社をリタイアし、八ヶ岳に住む株山人の日記

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2022年12月

2022年12月31日08:45

２０２２年も大晦日、今年の運用成績は厳しい

カテゴリ: 実践編; ポジショントーク

ウクライナ戦争、FRBの３倍速利上げ・・・激動の２０２２年も終わる。
多くの運用者にとっては久々に厳しい年だっただろう。

２０２２年運用結果は、実現益∔５．５％、配当∔４．５％、評価損－０．５％で合計＋９．５％で終わった。
前年末の評価益が＋１４％あったので、評価損益では結局－１４．５％、それに対して実現益と配当で＋１０％・・・
今年のトータルリターンは－４．５％のマイナスだった。
実現益と配当には２０％課税されるので、さらにー２％というマイナス税金効果が残っている。
つまり、税引き後のトータルリターンは－６．５％ということになる。

前年比で運用リターンが「マイナスにも関わらず税金を払う」というのは完全にミスジャッジだったかもしれない・・・反省！！

今年は米金利上昇によりハイテク成長株がボロボロになり、さらに金利に敏感なリートセクターも大きな影響を受けた。
という環境で年初売却が先行し実現益を積み上げてしまい、これが税金支払いにつながった。
しかし、ポジションを保有したままでは評価損がさらに拡大した可能性もあり、自分では正しい判断だったと思っている。

株式では大きく下落したメルカリを２０００円前後で、オキサイドとワークマンを４０００円台で組入れたが、かなり乱高下になった。
長期保有するつもりで組入れたのだが、結局オキサイドの８０００円台、ワークマンの６０００円台で部分的に売却してしまった。
その後大きく下落し売却しなければ利益が大きく減ったはずだ。
「長期投資は非常に難しい」というのを実感した。
何も考えずに「長期投資は王道」という評論家に反論したい。

ここ数年で一番厳しい年だった。

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	NYDOW		S&P500		NASDAQ		R2000
12月2日	1828.46	-6.20%	221.77	4.67%	518.11	-1.90%	79.73	8.45%
11月4日	1808.22	-5.98%	222.85	6.50%	520.22	-3.43%	80.3	11.20%
10月7日	1841.41	-0.44%	223.29	10.03%	530	-0.57%	80.98	14.90%
9月2日	1871.99	2.61%	223.29	10.16%	542.29	1.20%	82.83	17.12%
8月5日	1884.17	3.55%	227.51	14.72%	572.74	10.50%	84.92	21.87%
7月1日	1927.91	11.73%	229.2	19.28%	552.75	10.61%	87.48	25.76%
6月3日	1895.14	11.72%	227.62	21.18%	551.56	12.39%	93.59	30.46%
5月6日	1891.86	12.77%	225.94	22.61%	555.27	16.52%	88.14	41.27%
4月1日	1917.31	23.47%	226.05	30.39%	569.61	24.14%	87.24	84.40%

列1	列2	年初	３月末	６月末	９月末	12月現在
USREIT	USリート指数	1948.07	1881.56	1563.87	1408.04	1474.41
	年初来下落率		-3.4%	-19.7%	-27.7%	-24.3%
	USリート利回り	2.67	3.36	3.67	4.17	3.90
	１０年債利回り	1.63	2.38	3.01	3.83	3.6
	リートー１０年債	1.04	0.98	0.66	0.34	0.30

列1	列2	年初	３月末	６月末	９月末	12月現在
JREIT	Jリート指数	2081.04	2003.04	1966.9	1945.25	1838.48
	下落率		-3.7%	-5.5%	-6.5%	-11.7%
	Jリート利回り	3.49	3.64	3.7	3.73	4.03
	１０年債利回り	0.08	0.21	0.22	0.25	0.39
	リートー１０年債	3.41	3.43	3.48	3.48	3.64

	消費者物価指数			平均時給	原油価格
	CPI	コアCPI	CPI-コア	前年比	前年比	価格
2022年11月	7.10	6.00	1.10	5.10	7.1%	84.78
2022年10月	7.70	6.30	1.40	4.70	7.3%	87.26
2022年9月	8.20	6.60	1.60	5.00	17.2%	83.87
2202年8月	8.30	6.30	2.00	5.20	35.2%	91.57
2022年7月	8.50	5.90	2.60	5.20	37.8%	99.85
2022年6月	9.10	5.90	3.20	5.10	60.5%	114.59
2022年5月	8.60	6.00	2.60	5.20	68.1%	109.6
2022年4月	8.30	6.20	2.10	5.50	64.9%	101.78
2022年3月	8.50	6.50	2.00	5.60	74.0%	108.49
2022年2月	7.90	6.40	1.50	5.10	55.3%	91.74
2022年1月	7.50	6.00	1.50	5.70	59.5%	83.12

2022年12月

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